HotForex के साथ Forexट्रेडिंग में आर्बिट्राज क्या है? आर्बिट्रेज रणनीतियों के जोखिम

विदेशी मुद्रा में मध्यस्थता क्या है?

आर्बिट्रेज वित्तीय बाजारों में एक प्रसिद्ध प्रथा है जिसका उद्देश्य विभिन्न बाजारों में एक ही संपत्ति पर मूल्य विसंगतियों का लाभ उठाना है। एक मध्यस्थ एक साथ एक ही संपत्ति या दो समान परिसंपत्तियों को खरीदेगा और बेचेगा, जो विभिन्न बाजारों पर मूल्य असंतुलन दिखाते हैं, जिससे मूल्य अंतर से लाभ होता है। इस अवधारणा को स्पष्ट करने के लिए, आइए इसे एक काल्पनिक उदाहरण के साथ कवर करें। उदाहरण के लिए, यदि एक ही कार की कीमत आपके देश में $ 30,000 है, लेकिन पड़ोसी देश में $ 35,000 है, तो आप सैद्धांतिक रूप से अपने देश में कार खरीद सकते हैं और इसे $ 5,000 का लाभ कमा सकते हैं। बेशक, हम किसी भी आयात शुल्क या गैसोलीन लागत को दूसरे देश में कार को परिवहन के लिए ध्यान में नहीं रखते थे, क्योंकि यह एक मध्यस्थ अवसर का एक सरल उदाहरण है।

हमारी कार उदाहरण के समान, वित्तीय बाजारों पर भी मध्यस्थता के अवसर मौजूद हैं। व्यापारी एक बाजार पर वस्तुओं, मुद्राओं, या यहां तक ​​कि शेयरों को खरीद सकते हैं, और उन्हें सेकंडों के बाद दूसरे बाजार में बेच सकते हैं जिस पर सुरक्षा अधिक कीमत पर ट्रेड करती है। आर्बिट्रेज आज के वित्तीय बाजारों की एक महत्वपूर्ण अवधारणा है, क्योंकि यह विभिन्न बाजारों में कीमतों को संतुलित करने में मदद करता है।

उदाहरण के लिए, एक कंपनी अपने स्टॉक को एक से अधिक स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध कर सकती है। यदि उसी स्टॉक की कीमत न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज और लंदन स्टॉक एक्सचेंज में भिन्न होती है, तो कोई एक एक्सचेंज पर कम कीमत वाले स्टॉक को खरीद सकता है और साथ ही इसे दूसरे एक्सचेंज पर उच्च कीमत पर बेच सकता है, जिससे कीमत का लाभ होता है अंतर। विदेशी मुद्रा बाजार पर आर्बिट्राज शेयर बाजार के काफी समान है, केवल इसमें शामिल संपत्ति स्टॉक नहीं है, बल्कि मुद्राएं हैं।

त्रिकोणीय विदेशी मुद्रा मध्यस्थता

चूंकि मध्यस्थता काफी कम जोखिम वाली रणनीति है, इसलिए मध्यस्थता के अवसर बाजार पर लंबे समय तक नहीं टिकते हैं। कम कीमत वाली परिसंपत्ति पर खरीद दबाव और विभिन्न एक्सचेंजों पर उच्च कीमत वाली परिसंपत्ति पर बिक्री का दबाव अंततः कीमतों को बदलने का कारण बनता है। प्रौद्योगिकी और सॉफ्टवेयर की उन्नति ने बड़े निवेशकों को विभिन्न बाजारों में कारोबार करने वाली समान संपत्तियों की मूल्य विसंगतियों की लगातार खोज करने में मदद की, जिससे कम कीमत की संपत्ति की मांग में वृद्धि और आपूर्ति बढ़ाने के लिए कुछ ही सेकंड में मध्यस्थता का अवसर गायब हो गया। उच्च कीमत वाली संपत्ति। फिर भी, समय-समय पर मध्यस्थता के अवसर उत्पन्न होते हैं और व्यापारी कुछ मध्यस्थता रणनीतियों की मदद से लाभ कमा सकते हैं, जैसे कि त्रिकोणीय विदेशी मुद्रा मध्यस्थता रणनीति।

विदेशी मुद्रा बाजार एक केंद्रीकृत विनिमय के बिना एक ओवर-द-काउंटर बाजार है। इसका मतलब यह है कि मुद्राएं ज्यादातर समय उसी कीमत पर व्यापार करती हैं। जबकि एक स्वैप मध्यस्थता विदेशी मुद्रा रणनीति मुद्रा स्वैप में विसंगतियों की तलाश करती है, हाजिर बाजार पर त्रिकोणीय मुद्रा मध्यस्थता का उद्देश्य विभिन्न मुद्रा जोड़े के बीच विनिमय दर विसंगतियों का फायदा उठाना है।

मान लें कि EUR / USD 1.1450 पर, USD / CAD 1.3110 पर और EUR / CAD 1.5005 पर कारोबार कर रहा है। मुद्रा जोड़ी खरीदते समय, आप मूल रूप से आधार मुद्रा खरीद रहे हैं और मौजूदा बाजार दर पर काउंटर मुद्रा की समान मात्रा बेच रहे हैं। उदाहरण के लिए, यदि आप एक मानक लॉट EUR / USD खरीदते हैं, तो आप 100,000 यूरो खरीद रहे हैं और 100,000 यूरो यानी 114.500 USD की मात्रा में अमेरिकी डॉलर बेच रहे हैं।

USD / CAD का एक बहुत खरीदना समान सिद्धांत का पालन करता है। आप 100,000 अमेरिकी डॉलर खरीद रहे हैं, और मौजूदा बाजार दर पर एक ही समय में 131,000 कनाडाई डॉलर बेच रहे हैं।

चूंकि मुद्रा जोड़े मूल रूप से अंश और भाजक के साथ भिन्न होते हैं, इसलिए हम EUR / USD और USD / CAD की विनिमय दरों का उपयोग करके EUR / CAD की आंतरिक विनिमय दर की गणना करने में सक्षम हैं। EUR / CAD विनिमय दर प्राप्त करने के लिए बस इन दो विनिमय दरों को गुणा करें।

EUR / USD 1.1450 x USD / CAD 1.3110 = EUR / CAD 1.5010 पर

यदि आपके पास अपने निपटान में 100,000 यूरो हैं, तो आप सैद्धांतिक रूप से 114,500 USD खरीद सकते हैं, इसे 1.3110 पर CAD के लिए एक्सचेंज कर सकते हैं, जो CAD 150,100 के बराबर है, और 10050033 यूरो प्राप्त करने के लिए कैनेडियन डॉलर को 1.5005 के वर्तमान बाजार दर पर फिर से यूरो में एक्सचेंज कर सकते हैं। 100,000 यूरो से शुरू होकर, अब आपके पास 100,033 यूरो हैं, बस उन्हें पहले अमेरिकी डॉलर में एक्सचेंज करके, फिर कनाडाई डॉलर में, और फिर यूरो में फिर से 33 यूरो का जोखिम-मुक्त लाभ कमा सकते हैं।

एक अन्य त्रिकोणीय विदेशी मुद्रा व्यापार का उदाहरण, जिसमें EUR / GBP, GBP / USD, और EUR / USD शामिल हैं, को निम्नलिखित ग्राफ में दिखाया गया है।

चूंकि विदेशी मुद्रा बाजार एक काफी कुशल बाजार है, इसलिए विभिन्न मुद्रा जोड़े के बीच विनिमय दरों में अंतर आमतौर पर बहुत छोटा होता है या बिल्कुल भी मौजूद नहीं होता है। इसलिए आपको विनिमय दर की विसंगतियों से लाभ कमाने के लिए बड़े आकार की आवश्यकता है। ऊपर हमारे उदाहरण में, हम 33 यूरो का लाभ कमाने के लिए एक मानक आकार की स्थिति के साथ काम कर रहे थे। अगर हमने उस स्थिति का आकार 10 मानक लॉट (1,000,000 यूरो) तक बढ़ा दिया, तो संभावित लाभ 330 यूरो तक बढ़ जाएगा।

विदेशी मुद्रा पर सांख्यिकीय मध्यस्थता

एक और दिलचस्प विदेशी मुद्रा मध्यस्थता ट्रेडिंग सिस्टम सांख्यिकीय मध्यस्थता है। यह रणनीति ओवर-परफॉर्मिंग की एक टोकरी को छोटा करने और अंडर-परफॉर्मिंग मुद्राओं की एक टोकरी खरीदने पर आधारित है, इस विचार के साथ कि ओवर-परफॉर्मिंग मुद्राओं को अंततः मूल्य में कमी आएगी, जबकि अंडर-प्रदर्शन वाली मुद्राओं के मूल्य में वृद्धि होगी। अधिकांश परिसंपत्तियां अंततः अपने औसत मूल्य पर लौट आती हैं, और मतलब-पुनर्मूल्यांकन रणनीतियों का उद्देश्य इस घटना का फायदा उठाना है।

बेशक, बाजार की तटस्थ पोर्टफोलियो बनाने के लिए, इस बास्केट ट्रेडिंग फॉरेक्स रणनीति में दो बास्केट के बीच तंग ऐतिहासिक सहसंबंध एक फायदा होगा।

सहसंबंध एक सांख्यिकीय विधि है जो दो (या अधिक) चर के बीच अंतर्संबंध और अन्योन्याश्रयता को मापता है। यदि कोई चर बदलता है, तो सहसंबंध मापता है कि दूसरे चर उस परिवर्तन पर कैसे प्रतिक्रिया देंगे।

सबसे लोकप्रिय विदेशी मुद्रा सहसंबंध प्रकार मुद्रा जोड़े के बीच है, जिसे अक्सर विदेशी मुद्रा सहसंबंध तालिकाओं के रूप में दर्शाया जाता है। ये तालिकाओं विभिन्न जोड़े के बीच वर्तमान सहसंबंध गुणांक दिखाते हैं, जो -1 और +1 के बीच का मान ले सकते हैं। सामान्य तौर पर, -1 का सहसंबंध गुणांक पूरी तरह से नकारात्मक सहसंबंध को दर्शाता है, अर्थात, यदि मुद्रा जोड़ी 1 पाइप से ऊपर जाती है, तो दूसरी जोड़ी 1 पाइप से नीचे जाती है। इसी तरह, +1 का सहसंबंध गुणांक पूरी तरह से सकारात्मक सहसंबंध को दर्शाता है, अर्थात, यदि मुद्रा जोड़ी 1 पाइप से ऊपर जाती है, तो दूसरी जोड़ी 1 पाइप भी प्राप्त करेगी। 0 के सहसंबंध गुणांक से पता चलता है कि दो मुद्रा जोड़े के बीच कोई महत्वपूर्ण संबंध मौजूद नहीं है।

निम्न तालिका नवंबर 2012 से सितंबर 2018 तक मुद्रा चाल को ध्यान में रखते हुए एक विदेशी मुद्रा सहसंबंध तालिका दिखाती है।

जैसा कि तालिका से पता चलता है, EUR / USD की जोड़ी AUD / USD जोड़ी के साथ अत्यधिक सहसंबद्ध है, जिसमें 0.9116 का उच्च सकारात्मक सहसंबंध है। दूसरे शब्दों में, ये दोनों जोड़े अधिकांश समय एक ही दिशा में आगे बढ़ेंगे। दूसरी तरफ, EUR / GBP GBP / JPY के साथ एक मजबूत नकारात्मक सहसंबंध प्रदर्शित करता है, अर्थात, ये दो जोड़े अधिकांश समय विपरीत दिशा में आगे बढ़ेंगे। GBP / JPY जोड़ी का EUR / CHF जोड़ी के साथ लगभग न के बराबर संबंध है, जो कि कोई आश्चर्य नहीं है कि इन जोड़ियों में समान मुद्राएं शामिल नहीं हैं।

यदि यूरो एक अधिक प्रदर्शन करने वाली मुद्रा है, और ऑस्ट्रेलियाई डॉलर एक कम प्रदर्शन वाली मुद्रा है, तो आप बाजार-तटस्थ मध्यस्थता पोर्टफोलियो बनाने के लिए EUR / USD को बेच सकते हैं और AUD / USD खरीद सकते हैं।

मध्यस्थता की रणनीतियों के जोखिम

अब जब आप जानते हैं कि विदेशी मुद्रा में क्या मध्यस्थता व्यापार है, तो आइए इसमें शामिल जोखिमों पर एक नज़र डालें।

जबकि मध्यस्थता आमतौर पर बहुत कम जोखिम उठाती है और अक्सर इसे जोखिम-कम करने के तरीके के रूप में वर्णित किया जाता है, यह हमेशा ऐसा नहीं होता है। चूंकि विदेशी मुद्रा बाजार एक अत्यधिक तरल और कुशल वित्तीय बाजार है, इसलिए मध्यस्थता के अवसर बहुत कम हैं, और जब वे होते हैं, तब भी विनिमय दरों में अंतर बहुत कम हो जाता है। यही कारण है कि हमें मध्यस्थता के साथ उल्लेखनीय लाभ कमाने के लिए काफी बड़े आकार की आवश्यकता है।

विनिमय दरों में छोटे अंतर को देखते हुए फिसलन और लेनदेन की लागत भी महत्वपूर्ण बिंदु हैं। फिसलन आसानी से एक मध्यस्थ अवसर के लाभ में खा सकता है, और संभावित लाभ की गणना करते समय लेनदेन की लागत को ध्यान में रखना होगा। इसके अलावा, सभी विदेशी मुद्रा दलाल मध्यस्थता ट्रेडों की अनुमति नहीं देते हैं। इन रणनीतियों पर व्यापार करने के लिए आपको मध्यस्थ दलालों विदेशी मुद्रा के साथ एक खाता खोलने की आवश्यकता है। विदेशी मुद्रा दलाल जो मध्यस्थता की अनुमति देते हैं वे आमतौर पर अपनी वेबसाइट पर इस सुविधा को बताते हैं।

अंत में, एक त्रिकोणीय विदेशी मुद्रा मध्यस्थता प्रणाली के मामले में, सभी ट्रेडों को लगभग समान रूप से निष्पादित किया जाना चाहिए ताकि विनिमय दर समान स्तरों पर बनी रहे। याद रखें, कई व्यापारी मध्यस्थता के अवसरों की तलाश में हैं, यही वजह है कि ये सेटअप बाजार से जल्दी से गायब हो जाते हैं।

निष्कर्ष

आर्बिट्रेज एक जानी-मानी तकनीक है जिसका उद्देश्य विभिन्न बाजारों पर एक ही संपत्ति के मूल्य अंतर का फायदा उठाना है। मध्यस्थता के अवसर आपके सुपरमार्केट में भी, सभी प्रकार के बाजारों में हो सकते हैं। जबकि मध्यस्थता को अक्सर जोखिम-मुक्त माना जाता है, लेन-देन की लागत की गणना करना और समीकरण में फिसलन करना महत्वपूर्ण है क्योंकि ये लागतें आसानी से एक मध्यस्थता के अवसर को बेकार कर सकती हैं। इसके अलावा, चूंकि विदेशी मुद्रा बाजार पर विनिमय दरों में अंतर आमतौर पर बहुत छोटा होता है या बिल्कुल भी मौजूद नहीं होता है, आर्बिट्राज अवसर से उल्लेखनीय लाभ कमाने के लिए स्थिति आकार अपेक्षाकृत बड़ा होना चाहिए। जब लीवरेज पर विदेशी मुद्रा व्यापार होता है, तो मार्जिन कॉल से बचने के लिए पदों को खोलने के लिए आवश्यक आवश्यक मार्जिन पर ध्यान दें।